2Q26 Review: 엔진과 부품 모두 가동률 상승 중
2Q26 매출액 1,281억원(+29.1% YoY, -4.0% QoQ), 영업이익 313억원(+79.3% YoY, -3.9% QoQ)으로, 시장예상치(353 억원)를 약 11% 하회하는 실적 기록했다. 이는 엔진 납품 일정 조정에 따른 엔진 부문 매출 감소 영향 때문이었으나, 부품 부문에서 터보차저의 캡티브향 물량 대폭 증가로 이익 폭 또한 크게 성장하면서 이전 분기와 동일한 전사 OPM 을 유지했다. 엔진 매출 수주연도별 비중은 1Q26 기준 ‘23 년 12%, ‘24 년 75%, ‘25 년 13%에서 2Q26 기준 ‘23 년 5%, ‘24 년 55%, ‘25 년 40%로 ASP 상승효과 지속되는 중이다. 이와 더불어 가동률 상승에 따른 고정비 감소 및 환율 효과가 반영되고 있으며, 해당 기조는 하반기에도 유지되며 안정적인 이익 개선세 지속될 전망이다. 사측은 올해 매출액 가이던스 5,971 억원을 유지하고 있다. 1H26 …