상승여력 73.1%로 커버리지 개시: AIDC 수혜 잠재력 부각 기대
투자의견 매수, 목표주가 85,000원으로 커버리지 개시한다. 28년 예상 지배주주순이익 2,000억원에, 목표 P/E 14.5배를 적용하였다. 참고 시점 축소를 통한 보수적 배수 적용으로 6월 이후 가팔랐던 조정을 반영하였으나, 상승여력은 70%를 상회한다. 제한적 펀더멘털 훼손에도 국내 및 일본 Peer를 통틀어 YTD 하락률이 가장 가파르다. 명백한 과메로 구간에서 리레이팅 촉매: 1) 터보차저 쇼타지→증설, 2) 가스터빈 블레이드 양산을 통한 AIDC 벨류체인 역량 부각이 기여할 것으로 판단한다.