■ 북미 장비사와 대만 Foundry 고객사향 물량 확대가 지속될 전망. 북미 고객사는 글로벌 수요 강세에 대응하기 위해 파츠 적정 재고 기준을 상향하고 지속적으로 파츠 재고 구매를 확대. 대만 Foundry 고객사향으로는 고객사내 점유율 확대에 따라 공급량이 증가 추세
■ 반도체 고객사 CAPA 확대로 쿼츠 수요 구조적 성장 기대. 쿼츠와 같은 소모성 부품은 통상적으로 고객사의 설비 투자 구간에서 장비 입고와 함께 물량이 증가하며 이후 장비 가동에 따라 교체수요가 발생. 동사는 고객사의 수요 증가에 대응하기 위해 증설을 진행할 예정
■ 2026F 매출액 1.07조원(+14.0% YoY), 영업이익 1,157억원(+94.1% YoY)을 전망. 쿼츠 부문의 견조한 성장에 의한 이익 확대와 자회사 Momentive의 수익성 개선으로 전년대비 +4.5%p 개선된 OPM 10.8%를 전망