투자의견 매수 유지, 목표주가 830,000원으로 -16.2% 하향조정
27년 연결 기준 지배주주순이익에 Target PER 30.0x 적용해 목표주가 산출. 목표주가 하향의 경우 28년에서 27년으로 Target PER 적용 시점 변경 및 27년 실적 추정치 하향에 따른 것. 최근 주가 낙폭 과대에 따라 27년 기준 PER 20.7배로 글로벌 피어 멀티플인 24.1배 보다 낮아져 저평가 상태에 돌입. 기 수주건들을 통한 고성장이 지속되며 M-SAM, L-SAM, CIWS 등 동사 무기체계 수출국 확장에 따른 추가 실적 성장을 기대