2Q26 Preview
미스토홀딩스는 2Q26 영업이익 2,273억원(+25% YoY)을 기록해 영업이익 컨센서스(2,129억원)를 상회할 것으로 추정된다. 미스토 부문은 매출액 1,992억원(-8% YoY), 영업이익 212억원(-38% YoY)을 예상한다. 부진한 실적으로 비춰질 수 있으나, 구조조정이 완료된 미국법인을 제외하면 외형은 +6% YoY 성장한 것이며, 수익성 부진은 지난해 글로벌마케팅 비용 절감의 기고가 높았기 때문이다. 내수 매출과 DSF(중국)는 각각 +7% YoY, +10% YoY 성장하며 견조했던 것으로 파악된다. 중화권 유통사업을 포함하고 있는 기타브랜드 매출액은 453억원(+3% YoY)을 추정한다. 직전분기 +21% YoY 성장 대비 둔화되었지만, 매출의 절반 이상을 차지하던 마르디의 이탈 영향과 신규 브랜드 전개 시작에 따른 기고가 본격적으로 반영되는 구간임에도 전년 수준의 매출을 유지했다는 것을 긍정적으로 평가할 수 있겠다. 하반기부터는 준지, 시눈…