목표주가 85,000원, 국내 엔진 최선호주로 커버리지 개시
투자의견 매수 목표주가 85,000원, 국내 엔진 최선호주로 커버리지 개시한다. 28년 예상 지배주주순이익 3,856억원에, 목표P/E 18.5배를 적용하였다. Peer 대비 할인을 라이센시인 입장으로 사업 전개시 발생하는 로열티 지출(5~8%)에 인한다. 목표주가는 당사 추정치 기준 28F lmplied P/E 4.9배에 해당한다. AIDC향 수혜 가능성이 부각되지 않았던 지난해 연간, 동사가 선박엔진 본업의 성장 기대감으로 부여받았던 24MF P/B 고점(5x) 대비 유사하다.