3Q26 Preview: 컨센서스 하회하는 실적 기록 예상
3Q26 매출액 4,195 억원(+41.1% YoY, +15.8% QoQ), 영업이익 475 억원(+78.2% YoY, +25.2% QoQ)으로, 시장예상치(589 억원) 하회하는 실적 기록할 것으로 예상한다. 3 분기 총 31 대의 엔진 납품했으며, 선종별로 LNGC 17 대, 컨선 4 대, 탱커 10 대로 컨선 물량 확대에 따른 ASP 상승 효과 반영됐다. 수주 연도별로는 ‘23 년 8 대, ‘24 년 15 대, ‘25 년 8 대를 차지했다. 그럼에도 불구하고 분기별 약 50 억원의 추가 비용(SEAM PPA 상각비 약 25 억원+ESS R&D 비용 25억원)이 지속 발생하면서 컨센세스 하회하는 실적 기록한 것으로 추정된다. 4Q26에 납품 예정 대수가 약 26 대로 감소 예정이나, 오히려 컨선 물량 증가로 ASP 는 약 15% 상승할 전망이다. ①‘27년에 동사의 2행정 저속엔진 캐파는 530만 마력&연간 145대(기존…