1Q26 영업이익 35 억원, OPM 27%
▶에프엔에스테크 1Q26 실적은 매출액 129 억원(-0.9%, YoY)과 영업이익 35 억원(+196.6% YoY, OPM 27.0%)을 시현하며 사상 최대 분기 영업이익률을 기록했다. 매출액은 디스플레이 장비 부문의 매출 감소 영향으로 전년과 유사했으나 고마진 구조의 할로겐/UV 램프, CMP 패드 등 소재·부품 부문이 고성장하며 뚜렷한 수익성 개선이 나타났다 (1Q25 OPM 9.0% →1Q26 27.0%). 특히 25 년 인수한 대만 아사히 램프는 3 개 분기 연속 약 50%대 영업이익률을 기록하며, 높은 수익성이 일회적 요인이 아닌, 구조적 요인에 기인한다는 점이 확인되었다.
▶26 년 예상 실적은 매출액 801 억원(+8.8% YoY), 영업이익 192 억원(+82.6% YoY, OPM 24.0%)으로 추정된다. 올해는 ①CMP 패드 및 기타 소재·부품의 매출 성장에 ②아사히램프 연결 실적의 온기 반영까지 더해지며 사상 최대 실…