3Q26 Preview: 주인공은 여전히 HRSG, 그리고 보일러
동사 2026년 3분기 연결 실적은 매출액 2,939억원(+43.6% YoY), 영업이익 339억원(+84.4% YoY, OPM 11.5%)을 기록할 것으로 전망한다.
HRSG 부문은 2024~2025년에 대거 수주한 프로젝트 매출 인식이 지속되며, 매출액 1,831억원(+104.7% YoY)을 기록할 것으로 전망한다. 보일러 부문은 필리핀 마리벨레스(Mariveles) 프로젝트 매출 인식이 계속되며 매출액 572억원(+95.2% YoY)을 기록할 것으로 추정한다. B.O.P 부문은 신한울 3,4호기 원자력 B.O.P가 성장을 견인해 매출액 173억원(+1,463.7% YoY)을 기록할 것으로 전망한다. 영업외단에서는 상반기까지 원화 약세로 인해 발생했던 파생상품평가손실이 3분기 환율이 안정화됨에 따라 평가이익으로 전환될 것으로 추정한다. 이에 따라 세전이익 851억원(+465.1% YoY), 지배주주순이익 646억원…