3Q26 지배 순익 1조 2,214억원(+8% YoY), 기대치 부합
하나금융지주의 3Q26 지배주주 순이익은 1조 2,214억원(+8% YoY, +2% QoQ)으로 당사 추정 및 컨센서스에 부합하는 실적을 기록. 당사 추정치와 비교 시 이자이익이 높고 금융자산 관련손익이 부진했는데, 하나생명의 변액 회계처리가 각 항목에서 대체되면서 나타난 현상. 이외는 모든 영업이익 부문이 추정치를 5% 이상 벗어나지 않음. 비경상 요인으로 환 차익 1,868억원과 계열 신탁사의 책준형 사업장 충당금 전입액 354억원이 반영됨
순이자마진(NIM)은 지주와 은행에서 각각 5bp, 4bp QoQ 하락. 스프레드 하락이 주된 원인. 4Q26에는 CD금리 상승에 따른 기업대출 금리 상승과 초과 조달 최소화를 통해 마진이 상승할 것으로 기대. 은행 원화대출은 2% QoQ 증가(가계 +1%, 기업 +2%)해 연초 이후 5% 성장함. 대손비용률(CCR)은 0.33%로 연말 비용률 상승을 반영해도 연간 목표(0…