2Q26 별도 순이익 2,624억원(+353.1% YoY)
한화생명의 2Q26 순이익은 2,624억원(+353.1% YoY)으로 2Q26 증시 활성화에 따라 변액보험과 관련하여 손실계약비용 환입, 헤지운용 손익이 대거 발생하며 컨센서스를 상회하는 실적을 기록했다.
[신계약] 보장성 신계약은 APE 기준 6,339억원(-9.5% QoQ), 월초 (월평균) 176억원(-9.8% QoQ)으로 1Q26 대비 축소되었다. 다만 금리 상승 등 영향으로 CSM배수가 월초 기준 12.3배(+2.5배 QoQ)로 개선되며 신계약 CSM은 6,892억원(+57.6% YoY)으로 크게 상승했다. 가정 조정의 경우 먼저 계리 가정 선진화 관련 영향으로 CSM이 약 2,700억원 감소했다. 한편 VFA 모형의 CSM Movement를 제외한 일반모형 기준 2Q26 CSM 가정 조정은 약 7,088억원 감소로 추정되는데 다소 높은 변동성이 지속되고 있다는 점에서 일부 부담요인이 지속되고 있다고 판단한다.
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