기타 신고사항
| 제목 | 백양터널 민간투자사업 관리운영권 만료 |
| 내용 | 백양터널(유)는 주무관청인 부산광역시와 체결한 백양터널 민간투자사업(*) 실시협약(**)에 근거하여, 2000년 1월 10일부터 2025년 1월 9일까지 백양터널을 관리 및 운영할 수 있는 권리(이하 "관리운영권")를 설정받은 사업시행자입니다. 2025년 1월 9일에 관리운영권이 만료됨에 따라, 백양터널은 2025년 1월 10일부터 부산광역시가 이관받아 관리/운영하게 됩니다. MKIF는 2004년 총 1,254억원(이하 "최초 투자금")을 백양터널(유)에 지분 및 대출 방식으로 투자한 뒤, 2008년 별도 유동화회사(이하 "유동화회사")에게 대출채권을 매각(***)(이하 "유동화")하여 원금 조기 회수와 매각 차익을 실현하는 한편, 유동화회사의 지분증권을 취득하여 유동화회사에서 발생하는 순현금흐름(****) 전액을 MKIF가 배당으로 수령할 수 있는 권리를 확보하였습니다. 유동화를 통해 2008년에 이미 최초 투자금의 99%에 해당하는 금액을 회수함에 따라, 현재 백양터널(유)에 대한 MKIF의 투자금액은 22억원(*****)이고, 이는 MKIF 투자 포트폴리오의 0.1%에 해당합니다. 백양터널(유)는 2025년 4월까지 부산광역시로부터 잔여 재정지원금을 수령한 뒤, 상법이 정하는 절차에 따라 2025년 11월까지 법인 해산을 완료할 계획이며, 해산 전까지 대출채권 투자자인 MKIF와 유동화회사에 원리금 지급을 지속할 예정입니다. 유동화회사는 순현금흐름 전액을 MKIF에 배당(******)한 뒤 상법이 정하는 절차에 따라 2025년 11월까지 법인 해산을 완료할 계획입니다. MKIF는 백양터널 민간투자사업과 관련하여 최초 투자시점부터 본 공시일까지 총 1,275억원을 투자(*******)하고 총 2,368억원의 원금 및 이익을 수령하였으며, 이는 본 공시일부터 백양터널(유) 및 유동화회사 해산시까지 발생할 수 있는 거래는 비포함된 금액입니다. (*) 백양터널은 부산광역시에 위치한 연장 2.3km, 왕복 4차선 유료터널이고, 백양터널 민간투자사업은 주무관청인 부산광역시가 추진한 수익형(BTO) 민간투자사업으로, 사업시행자가 백양터널을 건설하고, 준공과 동시에 소유권은 주무관청에 귀속되며, 사업시행자는 운영개시일로부터 25년(2000년 1월 10일부터 2025년 1월 9일까지) 동안 백양터널에 대한 관리운영권을 설정받는 구조임 (**) 최초 실시협약은 1999년에 체결되었고, 이후 제1차(2007년), 제2차(2009년), 제3차(2024년) 변경실시협약이 체결됨 (***) 유동화 전에는 백양터널(유)의 지분증권 및 대출채권의 99.2%는 MKIF가, 0.8%는 제3자 기관이 보유하였으나, MKIF는 2008년 1월 4일 유동화를 통해 MKIF가 보유한 백양터널(유)의 대출채권을 모두 유동화회사에 매각하였고, 2008년 1월 8일 제3자 기관으로부터 백양터널(유)의 지분증권 0.8% 및 대출채권 0.8%를 매입하여 현재 투자 구조(MKIF는 백양터널(유)의 지분증권 100% 및 대출채권 0.8% 보유 / 유동화회사는 백양터널(유)의 대출채권 99.2% 보유)에 이르게 되었음. 자세한 내용은 2008년 1월 7일자 MKIF 공시 참고 (****) 유동화회사의 순현금흐름은 백양터널(유) 대출채권 보유분(99.2%)으로부터 발생한 수입에서, 유동화회사가 자체적으로 발행한 사채의 원리금, 운영비용 및 타 지분증권 원본반환금을 제한 금액이며, 유동화회사가 자체 발행한 사채는 2024년 상반기 중 상환 완료됨 (*****) 지분증권 12억원(지분율 100%) 및 대출채권 10억원(대출채권 총액의 0.8%) (******) 유동화회사는 2024년 4분기에 150억원의 배당을 MKIF에 지급하였고, 2025년에 추가로 배당을 지급할 수 있는 여력이 존재함 (*******) 최초 투자금 1,254억원 및 2008년 1월 8일에 추가 취득한 지분증권 0.8% 및 대출채권 0.8% 관련 투자금 총 21억원 |