투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 41,000원 하향
2026년 2Q 매출(4,142억원 6.3% yoy/11.5% qoq)은 컨센서스(4,085억원)대비 상회하였으나 영업이익은 79억원(-50.8% yoy/-26.0% qoq)으로 컨센서스 하회. 그러나 2Q 영업이익 둔화는 일시적인 것으로 판단, 이익 개선의 방향과 신성장 사업의 추진(로봇, 휴머노이드 분야로 사업 다각화 등) 결과는 구체화되고 있음. 밸류에이션의 저평가(PCB 업종 중 P/E 5.1배, P/B 0.6배(2026년 가장 낮은 수준)) 영역에 위치, 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가는 41,000원(2027년 주당순이익 x 목표 P/E 14.5배, 실적호조 시기에 평균)으로 하향. 현 시점에서 비중확대 전략은 유지. 투자포인트는