투자의견 매수, 목표주가 19,000원으로 하향
SK오션플랜트에 대해 투자의견 매수를 유지하되 목표주가는 19,000원으로 하향한다. 목표주가 하향은 실적 공백에 기인한다. 올해 상선과 해상풍력 하부구조물에서의 신규 수주는 지속 확보될 전망이다. 다만 소형 탱커선을 제외하고 해상풍력과 대형 상선은 2028년부터 본격적으로 매출 인식이 시작된다. 현재 국내 안마해상풍력 프로젝트가 지연되고 있는 가운데 신규 수주 건들의 실적 인식 시점이 많이 남아 있어 내년까지 매출액과 영업이익 모두 축소될 것으로 보인다. 향후 주가 반등을 위해서는 1) 매각 이슈가 정리되고 2) 안마 해상풍력 프로젝트의 착공 소식이 필요하다. 여기에 국내 해상풍력 프로젝트의 속도감 있는 전개도 받쳐줘야 할 것으로 판단한다.