목표주가 25,000원, 투자의견 매수 유지
SK오션플랜트 목표주가 25,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 2분기 실적은 시장 기대치를 상회했다. 환율 약세로 인한 긍정적 효과와 해상풍력 매출 비중 상승이 주요 원인으로 간주된다. 연초 계획과 달리 일부 해상풍력 프로젝트 매출 인식 부재로 하반기에도 외형 감소가 이어질 수 있다. 이번 2분기 신규 수주는 강관 및 플랜트 139억원, 상선/MRO 151억원으로 290억원을 기록했다. 기말 수주잔고는 11,072억원을 기록했고 해상풍력 9,059억원, 특수선 1,159억원, MRO 746억원 등으로 구성된다. 2026년 기준 PER 21.1배, PBR 1.0배다.