2Q26 Review: 중전기 중심의 서프라이즈
일진전기는 2Q26 연결 매출액 6,374억원(YoY +21.9%, QoQ +25.9%), 영업이익 720억원(YoY +91.4%, QoQ +41.9%, OPM 11.3%)을 기록하며 영업이익 시장기대치를 큰 폭으로 상회했다. 2Q26 실적의 핵심은 중전기 매출 확대와 수익성의 동반 개선이다.
중전기 부문은 매출액 2,065억원(YoY +56.2%, QoQ +71.1%), 영업이익 533억원(YoY +86.4%, QoQ +82.5%, OPM 25.8%)을 기록했다. 홍성 변압기 증설 물량의 매출 전환이 본격화되는 가운데, 고수익 북미향 프로젝트 반영이 이어진 영향이다. 변압기 영업이익률만 놓고 보면, 약 27~28% 수준으로 추정된다. 향후에도 믹스 개선 여력이 남아 있다. 상반기 중전기 매출 내 미주 비중은 약 30%에 불과하지만, 2Q26 중전기 수주잔고 12.9억달러 중 미주 비중은 77%로 1Q26 73% 대비 상승했다. 매출보…