3Q26 Preview
3Q26 매출액 5,484억원(YoY +21.8%, QoQ -14.0%), 영업이익 589억원(YoY +66.5%, QoQ -18.2%), OPM 10.7%로 컨센서스에 부합할 전망이다. 분기 출하 일정 영향으로 전분기 대비 실적은 감소하지만 북미 고단가 변압기 매출 확대와 증설 효과가 이어지며 전년 대비 이익 성장세는 견조할 전망이다. 중전기 매출 비중 상승과 북미향 고수익 제품 확대가 전사 수익성 개선을 견인하고 있어, 단순한 외형 성장보다 사업 믹스 개선에 주목할 필요가 있다. 중전기 부문의 영업이익은 YoY 122.1% 증가하며 이익 체력을 증명할 전망이다.