2Q26 Review: 일회성 비용 반영
원익머트리얼즈의 26년 2분기 매출액은 923억원(YoY +23%, QoQ +5%), 영업이익은 146억원(YoY +29%, QoQ -7%)을 기록했다. 매출액은 컨센서스를 소폭 상회한 반면에 영업이익은 하회했다. 고객사 신규 증설 물량이 본격적으로 가동되기 시작하며 견조한 외형 성장을 기록했다. 동사의 전년동기대비 매출액 증가율은 25년 3분기 4%, 25년 4분기 9%, 26년 1분기 13%, 26년 2분기 23%로 매분기 확대되며 뚜렷한 성장세를 확인시켜 주고 있다. 수익성 하락의 요인은 1) 연구개발 관련 일회성 비용 7억원, 2) 운임비 증가로 인한 비용 확대, 3) 헬륨 등의 상품 단 공급에서 마진이 일부 훼손된 것으로 파악된다. 아울러 성과급 관련 충당금도 반영되었다.