투자의견 ‘매수’, 목표주가 213,000 원 제시
KB 금융에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 213,000 원을 제시하며 커버리지를 개시한다. 2026 년 연결 지배주주순이익은 6 조 7,235 억원(YoY +15.3%), ROE 는 11.2%(YoY +1.2%p)로 전망한다. 동사는 은행 업종 내에서 은행과 비은행 포트폴리오가 가장 잘 갖추어져 있고, 최상위 수준의 자본력을 바탕으로 가장 높은 총주주환원율을 시현하고 있다. 올해 총주주환원율은 55.0%(배당 26.7%, 자사주 28.3%)로 전망하며, 하반기에 추가적으로 집행되어야 하는 1,800 억원은 4분기 결산 배당에 활용될 것으로 예상한다.