2Q26 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 소폭 상회 추정
동사의 2 분기 실적은 매출액 5,490 억 원(+15.6% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 189억 원(+53.5%, OPM 3.4%) 기록해 영업이익 기준 시장 컨센서스인 176억 원을 7.4% 상회할 것으로 추정한다. 2 분기 매출 흐름은 전반적으로 나쁘지 않았을 것이다. 봉제 매출 성장률을 달러 기준 4.9%로 추정하는데, 마트 바이어 오더가 전년 대비 증가하면서 출하량이 성장한 것으로 파악한다. 원단 매출은 외부 판매 물량이 크게 증가해 달러 기준 60% 성장한 것으로 추정한다. 2 분기 평균 원달러 환율은 1,501 원으로 전년 동기 대비 7% 상승해 동사의 매출액과 수익성에 긍정적이었다. 한편 영업이익률은 1분기 대비 1.2%p 개선될 것으로 추정하는데, 생산수량 증가에 따른 고정비 희석효과와 1 분기 대비 상승한 원달러 환율을 반영했다.