2Q26 Review
한세실업은 2Q26 매출액 5,616억원(+18% YoY), 영업이익 361억원(+193% YoY)를 기록해 컨센서스 대비 매출액은 +4%, 영업이익은 +96% 상회하는 호실적을 기록했다. OEM 달러기준 매출액은 전년대비 +4% 성장했다. 당분기 특이사항은 지금까지는 오더 성장을 단가가 주도했다면, 금번 분기에는 마트 바이어 오더 회복에 따라 수량이 +mid to high single 성장하며 오더 성장을 주도했다. 수량이 증가하면서 자연스럽게 영업 레버리지 효과가 나타난 것으로 판단되며, GPM은 전년대비 +3.6%p 개선되었다. 원단사업을 영위하는 칼라앤터치 2Q26 매출액은 1,149억원(+92% YoY)을 기록했다. 이에 따라 전체 원단제조 부문은 +79% YoY 성장했으며, 영업이익은 +104% YoY 증가했다. 특히 외부 거래 비중이 9.1%p이 늘어났다는 점이 고무적이다.