2Q26 Review
영원무역은 2Q26 매출액 12,317억원(+19% YoY), 영업이익 1,756억원(+21% YoY)을 기록해 영업이익 컨센서스(1,871억원)을 하회했다. 컨센서스 하회의 주된 원인은 스캇의 적자가 전년수준을 기록한 영향이었다. OEM 부문은 매출액 8,501억원(+22% YoY), 영업이익 1,987억원(+18% YoY, OPM 23%)를 기록했다. 달러 기준 매출액은 +15% YoY를 기록했으며, 재고자산은 +21% YoY 증가했다. 아크테릭스향 매출이 +58% YoY 증가하며, OEM 부문의 성장을 이끌었다. 스캇은 매출액 3,398억원(+13% YoY), 영업적자 -257억원(+8억원 YoY)를 기록했다. 프랑 기준으로는 전년수준의 매출액을 기록했으며, 1Q26 대비 할인판매를 늘리면서 수익성이 악화되었다. 다만 할인판매의 영향으로 스캇 재고는 -18% YoY 감소했는 데, 프랑화 기준으로는 약 -30% YoY 재고가 감소했다.