투자의견 BUY를 유지하며 목표주가 125,000원으로 하향(-11%)
투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 125,000원(12MF 예상 P/E 8배)으로 11%하향. 목표주가 하향은 환율 변동에 따른 26-27년 실적 하향 조정에 따름
상반기에 이어 하반기에도 안정적인 실적이 예상되는 가운데 Scott 실적도 크게 개선되는 점이 부각될 가능성이 높음. 26-27년 배당성향이 기존 25%에서 30%로 높아지며 예상 배당수익률이 5~6%(주당 배당액 3,500~4,000원 가정)까지 산출되어 배당 시즌을 앞두고 주가 하락 보다 상승 가능성이 매우 높아짐. 환율 하락이 일단락되어 실적 추정치 하향도 마무리되었다고 판단. 양호한 실적, 높아진 배당 수익률, 저평가 매력 등이 주가에 긍정적으로 영향을 미칠 것으로 판단