목표주가 80,000원, 투자의견 매수 유지
씨에스윈드 목표주가 80,000원과 투자의견 매수를 유지한다. 2분기 실적은 시장 기대치에 부합했다. 타워 부문 마진은 외형 성장에 비례하여 지속적인 상승 흐름을 보여주고 있으며 하부구조물도 인센티브 기반 높은 마진이 연중 유지될 것으로 기대된다. 2분기 신규 수주는 4.2억달러로 상반기 누적 실적 기준 연간 수주목표 대비 37.9%를 달성 중이다. 수주잔고는 11.0억달러를 기록하며 전분기대비 개선되었고 미국과 유럽 중심의 수주가 이어지고 있어 추세적인 수익성 개선이 확인될 전망이다. 2026년 기준 PER 10.0배, PBR 1.3배다.