목표주가 80,000원, 투자의견 매수 유지
씨에스윈드 목표주가 80,000원과 투자의견 매수를 유지한다. 3분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이다. 환율 하락으로 인한 원화 환산 매출 감소와 타워 부문에서 4분기로 일부 매출 이연이 나타날 것으로 예상된다. 하부구조물은 전년대비 외형이 감소하나 인센티브로 높은 이익률이 지속될 수 있다. 올해 신규 수주는 상저하고 흐름이 나타나고 있으며 연내 타워뿐만 아니라 하부구조물 부문에서 추가적인 수주가 기대된다. 3분기 수주 공시 규모와 남은 기간을 감안하면 연초 제시된 17억달러 수주 목표는 소폭 미달할 가능성이 존재한다. 2026년 기준 PER 19.5배, PBR 1.4배다.