투자의견 매수, 목표주가 177,000원 유지
비나텍에 대해 투자의견 매수와 목표주가 177,000원을 유지한다. 1) 해외 주요 고객사 내 슈퍼캡 셀 독점공급 유지 가능, 2) 하반기 시스템 사업화 가능, 이에 따른 실적 확대가 예상된다. 최근 국내외에서 슈퍼캡 사업을 통해 해외 진출을 추진하는 기업들이 늘어나고 있다. 비나텍은 이미 오랜 기간 주요 고객사 향으로 슈퍼캡 공급을 진행해 왔으며 신속한 대응을 위해 증설도 하고 있는 중이다. 이에 따라 솔벤더로서의 지위 유지가 지속 가능하다 판단한다. 또한 시스템 사업 준비도 순항하고 있으며 하반기부터는 매출발생이 시작될 것으로 예상된다. 시스템 공급이 더해지면 매출액과 영업이익 규모도 큰 폭으로 레벨 업 된다. 여러 이유로 연료전지에 대한 수요가 늘어나고 있는 만큼 비나텍에 대한 수혜도 클 것이다.