3Q26Pre: HM17321 계약금 인식 지연
연결 기준 매출액 3,740억원(+3.2% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 445억원(-19.2%, OPM 11.9%)로 컨센서스를 하회할 전망. 이는 HM17321(UCN2 analogue) L/O이 미국 반독점법 관련 행정절차로 인해 지연된 영향으로 계약금(1.9억달러)는 4분기 인식될 것으로 예상.
로수젯과 스피리바, 오보덴스(프롤리아 시밀러) 등 도입 품목의 성장이 지속되고 있으며, 비만 치료제로 허가된 efpeglenatide도 10월말 첫 공급을 시작할 예정. 북경 한미는 의약품 집중 구매제도(VBP) 영향으로 전년 대비 매출 감소가 예상되나 전분기 대비 개선 전망.