건식 공정 대장. 잔고의 질이 달라졌다
같은 1.5조 원이어도 5년 전 잔고와는 성격이 다르다. 21년말 잔고 9천억 원은 중국과 국내 셀 업체 중심이었으나, 1H26말 잔고는 중국 약 30%, 유럽 약 30%, 미국 약 30%, 한국 약 10%로 재편됐다. 특히 인도가 신규 수주 지역으로 등장했고, 현지 40GWh급 신규 셀 공장 건설이 진행 중이며 관련 전극 공정 수주가 기대된다.
국내 셀 업체가 증설보다 기존 라인 활용에 무게를 두는 국면에서, 지역별 캐파 사이클 편차가 상호 상쇄되는 구조로 전환된 것으로 판단한다. 기술 포지션도 선명해지고 있다. 건식 전극 특허는 출원 기준 8건 → 20건, 전고체용 초고압 롤프레스는 3건 → 5건으로 6개월 만에 확대됐다.