본업 개선세 지속
당사는 8월 18~19일 이마트 NDR을 진행. 투자자들의 주요 관심은 별도 실적 호조세 지속 여부와 스타벅스, 쓱닷컴 등 주요 자회사 손익 개선 가능성. 2Q26 이마트 별도 영업이익은 256억원(YoY +64.1%, OPM 0.6%)을 기록했으며, 기존점 성장률은 할인점 +3.8%, 트레이더스 +4.7%, 에브리데이 +10.6%로 본업 전반 개선세 시현. 7월에도 할인점 +8.6%, 트레이더스 +8.5%, 에브리데이 +12.5%의 높은 기존점 성장률 기록. 8~9월에도 전년 민생회복 소비쿠폰에 따른 기저와 추석 효과로 양호한 매출 흐름이 이어질 전망이며, 홈플러스 일부 점포 폐점에 따른 반사수혜도 기대. 현재 홈플러스 경합 점포의 기존점 성장률은 전점 대비 두 배 수준으로 추정
중장기적으로는 점포 리뉴얼 및 신규 출점을 통한 오프라인 경쟁력 강화 전망. 이마트는 올해 하반기 할인점 3개점을 스타필드마켓 형태로 추가 전환하고, 할인점 1개점 및 트레이더스 1개점을…