3Q26 Preview
이마트는 3Q26 영업이익 1,822억원(+20% YoY)을 기록하여 컨센서스(1,761억)를 소폭 상회할 것으로 추정한다. 자회사 실적 부진은 지속되지만, 본업의 견고한 실적 개선이 자회사 부진을 상쇄했다. 별도법인은 영업이익 1,799억원(+59% YoY)가 예상된다. 할인점, 트레이더스, 에브리데이 등 전 사업부의 기존점성장률이 두 자릿수 성장을 기록하면서 호실적을 기록한 영향이다. 홈플러스 반사이익이 3분기 들어 본격적으로 나타나기 시작한 동시에 지난해 소비쿠폰 기저 영향과 추석 시점 차 등의 영향으로 고성장한 것으로 판단된다. SCK컴퍼니(스타벅스)의 실적 부진이 이어지고 있다는 점은 아쉽다. 마케팅 행사 이슈가 불거진 6월을 저점으로 MoM으로 회복이 나타나고 있기는 하지만, 2분기에는 그 영향이 한달 반에 지나지 않았다면, 3분기에는 온기로 반영되면서 QoQ 실적 개선은 제한적이었던 것으로 파악된다. SCK컴퍼니는 3Q26 매출액 7,150억원(-…