매수 투자의견 유지. 목표주가 소폭 상향
파크시스템스에 대해 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 334,000원으로 소폭 상향한다. 동사 1Q26 실적은 기대치를 하회했으나 2Q26부터 실적 개선이 재개될 전망이며, FY26 연간 실적은 상저하고의 모습을 보일 것으로 판단된다. NX-TSH, 하이브리드 WLI 등 신규 장비의 성장성은 여전하고, 비메모리 투자도 최근 재개되는 상황이므로 NX-Mask, NX-Wafer 등 기존 장비 매출 역시 증가세가 유지될 것으로 예상된다. 동사 올해 매출과 영업이익은 전년 대비 13%, 10% 증가하는 2,333억원과 463억원을 기록할 것으로 추정된다. 동사에 대한 신규 목표주가는 올해 예상 BPS에 지난 5년간의 중간 P/B 배수인 6.7배를 적용하여 도출한 것이다.