3Q 영업이익 시장 기대치 부합 전망
동사 3Q26 연결 매출액은 5.59조원(+3.2% 이하 YoY), 영업이익 5,543억원(-5.4%)을 기록할 것으로 전망하며, 이 중 타이어부문의 경우 매출액은 2.9조원(+6.4% 이하 YoY), 영업이익 4,726억원(-9.0%) 기록 예상한다. 원화절상에 따라 기존 대비 긍정적 환율효과는 축소되겠으나, 지역별 판가 상승 효과가 지속되고 18인치 이상 고인치 타이어와 EV 타이어 등 고부가 제품 중심 판매 확대에 따른 긍정적 믹스효과가 매출 성장에 기여할 전망이다. 지역별로는 유럽이 올웨더/윈터 타이어 중심 수요 증 가로 고성장세(+10.9%)가 지속될 것으로 기대한다.
지역별 판가 인상과 고부가 제품 중심 믹스효과는 3Q 수익성 방어에도 기여할 전망이다. 이에 3Q 타이어부문 OPM은 16.4%로 추정한다. 상반기 유가 상승과 5월 시작된 해상운임 상승 추세가 타이어 원가에 영향을 주겠으나, 판가 인상과 고인치/윈터/EV 등 고부가 제품…