3Q26 Preview: 수주 호조에도 튜브 용기 부족, 영업이익 기대치 상회
2026년 3분기 실적은 매출액 8,336억원(+22% YoY), 영업이익 977억원(+67.6% YoY)을 기록하여 영업이익 시장기대치 921억원을 소폭 상회할 것으로 예상된다.
별도법인 실적은 매출액 4,300억원(+34% YoY), 영업이익 680억원(OPM 15.8%)가 전망된다. 동사는 2분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 3분기 수주가 2분기를 웃돌 것으로 예상하면서도, 하계휴가로 영업일수가 5일 줄어드는 점을 감안해 3분기 매출 가이던스를 2분기와 유사한 4,300억원으로 제시했다. 수주 증가로 가이던스 상회 기대가 높아졌으나, 튜브 용기 수급 차질이 발생하면서 3분기 매출은 가이던스 수준에 머물 전망이다. 수요는 견조한 만큼 3분기에 소화하지 못한 물량은 튜브 공급 상황에 따라 4분기 매출로 이어질 수 있다고 판단된다. 제품별로는 2분기 성장을 이끈 선케어의 비중이 낮아지고 스킨케어 비중이 확대될 …