2Q26 지배 순익 2,196억원(+6% YoY), 기대치 부합
JB금융지주의 2Q26 지배주주 순익은 2,196억원(+6% YoY)으로 컨센서스에 부합하는 실적을 기록. 당사 추정치와 비교해 이자이익이 87억원, 수수료이익이 100억원 크게 나타났는데, 수수료의 경우 양행에서 PF 수수료를 포함해 전분기 대비 130억원 수준 증가한 것이 주효하였음. 비경상 요인으로는 계열 캐피탈사의 LGD 관측기간 확대로 충당금환입액이 34억원 발생함
순이자마진(NIM)은 전분기 대비 지주는 1bp 하락, 은행 1bp 상승을 나타냄. 은행 원화대출은 3.6% QoQ 증가하면서 상반기 5% YTD 성장률을 기록. 전분기 대비 가계가 5%(+11% YTD), 2%(+1% YTD) 증가한 것으로, 정책대출을 고려해도 가계대 성장률이 높다고 판단돼 하반기에는 가계 역성장을 가정함. 대손비용률(CCR)은 0.81%로 9bp QoQ 개선, 전술한 환입 요인 제외시 6bp QoQ 개선됨. 연체율은 중소기업 차…