3Q26 Preview: 이런 실적은 처음인데, 성수기 going on!
3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 8.2천억원(YoY 40%), 782억원(YoY 83%)으로 시장기대치(677억원) 상회 추정. 한국과 미국이 기존 가이던스 대비 상회하는 실적을 기록할 것으로 전망됨(한국 기존 YoY 35~40%→45%, 미국 기존 YoY 40%→70%). 특히, 한국 법인은 QoQ로 비우호적인 영업일수(추석, 여름휴가)에도 매출은 QoQ +7% 증가할 것으로 추정. 과거 5년동안 3분기 한국 법인 매출이 평균 QoQ -4% (-9~+4%) 수준 감안하면 이례적.
1)한국 매출액 및 영업이익은 각각 5,561억원(YoY 45%), 633억원(YoY 85%, OPM 11.4%) 추정. 상위 기초 고객사들은 상반기 대비 하반기 성장률이 가속화되고 있는 것으로 파악됨. 또한, 색조 고객사도 3분기 전반적으로 턴어라운드 흐름임. 겔마스크팩도 2분기에 이어 MSD 수준 수익성 유지 중인 것으로 …