2Q26P Re: IDB 2세대가 원가 역풍을 넘어섰다
2Q26P 잠정 매출액 2.5조원(+3.9% 이하 YoY), 영업이익 1,070억원(+2.8%)으로 컨센서스를 소폭 상회했다. 반도체와 원자재 가격 인상에 따른 215억원의 원가 부담을 제품 믹스 개선이 흡수했다. EPS 비중이 1.6%p 빠지는 가운데서도 EBS와 EPB가 각각 0.7%p, 0.5%p 올라 마진을 지켰다. 전장 비중은 매출 기준 65.7%인 반면 수주 기준으로는 75%로 매출 전이 구간이 남아 있다. 유럽은 터키 법인의 스텔란티스 물량으로 2,372억원(+16.5%)의 역대 최고 매출을 기록했고 인도는 46% 성장했다. 중국 10% 성장은 내수가 아닌 북미 EV 선도업체향 수출이 이끌었다.