매수 투자의견/12개월 목표가 15만원 유지, 미국 이벤트 발생 전 매수 추천
RFHIC에 대한 투자의견 매수, 12개월 목표주가 15만원을 유지한다. 추천 사유는 1) 최근 실적 흐름 및 향후 전망이 양호한 데다가 미국 주파수 경매 이벤트 발생하고 있음에도 불구하고 단기 주가가 급락하였고, 2) 데이터 센터 수요 둔화 논란이 커지고 있지만 역으로 AI RAN 투자 수요 증가가 본격화되는 양상이며, 3) 루멘텀 수주 동향을 감안하면 자회사인 RF머트리얼즈의 이익 기여도는 2027년에도 증가 양상을 나타낼 것이 유력하고, 4) 고주파수인 미국 어퍼 C밴드 주파수 경매의 대표 수혜주이며, 5) 삼성의 미국 버라이즌 장비 수주 시 GAN TR 부문 독점적 위상을 나타낼 것이라 높은 Multiple 형성이 가능할 것으로 판단되기 때문이다. 2027년 글로벌 5G 투자 전망이 밝음에도 불구하고 코스닥 급락에 따른 단순 동반 주가 하락 현상이 나타난 바 기존 목표가를 이전 수준으로 유지한다.