투자의견 매수/12개월 목표가 15만원 유지, 장/단기 적극 매수 추천
RFHIC 12개월 목표주가를 150,000원으로 유지한다. 주가 상승을 일으킬만한 이벤트가 여전히 다수 상존하는 가운데 실적 흐름 역시 유사하게 전개되고 있기 때문이다. 단기 매수도 유망하다고 평가하지만 연말까지 길게 본 장기 투자는 특히 매력적이라는 판단이다. 추천 사유는 1) 2026년도에 이어 2027년에도 연결 자회사인 RF머트리얼즈의 실적 호전이 지속될 전망이고, 2) 수주 동향을 감안할 때 당분간 방산 부문 수출 호조가 지속될 것이며, 3) 미국에 이어 한국에서도 2027년 주파수 경매가 이루어질 가능성이 높아졌고, 4) 향후 이익 모멘텀, 2027년 TR 공급 부족 가능성을 감안하면 현재 Multiple 부담 없는 수준으로 평가되기 때문이다.