2H26 부터 주가 모멘텀 구간 진입
▶동사의 현재 주가는 ①AI 수급 쏠림에 따른 의료기기 섹터 소외 ②분기 실적 외 주가 모멘텀 부재 영향으로 25년 고점(8,800원) 대비 약 45% 하락한 상황이다. 2H26부터는 ①주력 고객사 Zimmer Biomet (이하 짐머) 내 공급 제품 라인업 확대와 신규 품목의 FDA 승인 ②트라우마·CMF 부문의 신규 글로벌 고객사 확보가 순차적으로 진행되며 실적 성장과 함께 주가 모멘텀이 강화될 전망이다.
▶2Q26 예상 실적은 매출액 130 억원 (+18.4% YoY)과 영업이익 20 억원 (-27.3% YoY)으로 전망된다. 매출액은 스포츠메디신 부문의 견조한 성장이 이어지며 두 자릿수 성장률을 기록할 전망이나, 영업이익은 ①신제품 개발 및 CE MDR 인증 관련 일회성 비용 ②수익성이 높은 짐머향 일부 물량의 출하 이연에 따른 제품 믹스 악화 영향으로 전년동기대비 감소할 것으로 예상된다. 이연 물량은 3Q26 부터 매출에 반영되며 하반기…