기대치를 소폭 상회하는 무난한 3Q26 실적
3Q26 연결 매출액 3,515억원(+51%YoY), 영업이익 222억원(+50%YoY, OPM 6.3%)을 기록했다. 3분기 매출액에서 가장 눈에 띄는 부분은 배전 케이블 매출 성장 가속화이다. 배전 케이블은 베트남 내수 및 북미향 URD 케이블 판매 확대로, +26%QoQ, +34%YoY 성장했다. 버스덕트 매출액도 말레이시아, 인도네시아 데이터센터향 판매가 확대되면서, +50%YoY 성장했다.
배전 케이블과 소재 매출 비중이 확대되면서, 전사 영업이익률은 전분기 대비 0.9%P 하락했다. 덴마크향 초고압(HV) 케이블 물량 판매 시점 이월 영향으로, 관련 매출액이 -35%QoQ, -47%YoY 감소한 점도 영향을 미쳤다. 이번 분기 판관비는 44억원으로, -40%YoY 감소했다. 이는 전년 대비 내수 판매 비중이 올라오면서 운반비가 감소한 영향 때문인 것으로 파악된다.