투자 포인트
동사는 최근 HBM4에서 약진하고 있는 메모리 메이커향으로 HBM/DRAM/NAND용 웨이퍼 테스터를 공급하는 메인 벤더로 고객사의 HBM4 및 범용 메모리 사업 호조에 따른 동반 성장의 수혜를 누릴 수 있는 기업 중 하나. 1분기 실적은 테스터 매출의 일부 2분기 이연으로 연결 기준 매출 282억원(YoY -28%, QoQ -67%), 영업이익 2.8억원(YoY 흑자전환, QoQ -97%)을 예상하나 연간 실적은 작년 대비 의미 있게 성장할 것으로 기대. 당사 추정 2026년 연결 기준 매출액은 3,540억원(YoY +30%), 영업이익은 541억원(YoY +228%, OPM 15%)을 예상.