기업현황보고서
| 사업연도 | 2023-01-01 | 부터 | 2023-06-30 | 까지 |
| 제출인 | 하나증권 | 대표이사 | 강성묵 |
〈지정자문인의 종합의견〉
| 대상기업 | 주식회사 에스엘에스바이오 |
| 종합의견 | 적정 |
| 항목 | 투자위험 |
| 사업위험 | (1) 전방산업의 성장성 악화에 따른 위험성 당사가 영위하는 의약품 품질관리 및 신약개발지원산업은 전방시장인 의약품시장의 성장세와 국내외 제약사들의 연구개발 및 시험 수요에 따라 직간접적으로 영향을 받고 있으며 이들의 연구개발 수요에 따라 수익이 발생하는 당사의 특성상 향후 이들 전방시장의 성장세가 둔화되거나 약화될 시 당사 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다. (2) 정부 규제 및 인허가 따른 위험성 정부 정책의 비효율적인 집행, 세부 이행 목표 미달성, 관련 예상 편성 실패, 정책 목표 변경 등으로 인해 제약/바이오 산업에 대한 투자 규모가 감소할 경우 제약/바이오 산업의 위축과 더불어 신약개발지원 에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 성장성과 수익성이 감소할 위험이 있습니다. (3) 산업 내 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험성 산업의 진입장벽에도 불구하고 향후 새로이 시장에 진입하는 경쟁사가 존재할 가능성을 배제할 수 없습니다. 특히 국내 중소 신약개발지원 기업간 인수ㆍ합병, 글로벌 CRO들의 적극적인 국내 시장 침투등으로 인해 시장 경쟁이 심화될 경우 당사의 성장성과 수익성이 악화될 위험이 있습니다. (4) 주요 고객사 비임상시험 내재화에 따른 서비스 수요 감소 위험성 지속적인 외부 아웃소싱 비용 확대에 따른 스폰서의 피로감, AI 기술발전 등으로 인해 외부용역의 내재화에 따른 비용 대비 편익이 확대될 경우 당사의 주요 고객사인 제약/바이오회사들이 비임상시험을 내재화활 가능성을 배제할 수 없으며 이 경우 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향이 미칠 위험이 있습니다. (5) 신규사업 진출에 따른 위험성 당사는 의약품 품질관리, 체외진단기기 각각의 사업에서 신규사업을 추진하고 있습니다. 신규사업 추진에 따른 연구개발비용 및 설비투자비용 발생에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성이 악화될 위험이 있습니다. |
| 회사위험 | (1) 재무제표 심사 관련 위험 동사는 2020 회계연도 및 2021 회계연도 재무제표에 대하여 증권선물위원회에서 지정하는 감사인으로부터 외부감사를 받도록 조치를 받은 바 있습니다. 이후 오류없는 재무보고에 만전을 기하고 있으며, 내부회계관리제도의 구축 및 실행하고 있습니다. 상장 후 동일한 이슈의 재발 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. (2) 매출처 편중에 따른 위험성 동사는 의약품 품질관리 관련 매출이 당사의 전체 매출의 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 해당 매출처로의 매출 실적 변동에 의해 당사의 수익성은 크게 영향을 받을 위험이 존재하지만, 신약개발지원 사업과 체외진단기기 제공 사업을 시작하면서 매출 편증은 점차 해소될 것으로 예상합니다. 다만 핵심 고객사의 영업환경의 변동과 구매정책의 변경에 따라 당사의 영업실적 및 손익에 영향을 받을 수 있는 불확실성이 존재합니다. (3)재고자산 관련 위험 당사의 재고자산회전율은 코로나19 종식에 따라 진단키트 관련 영업활동이 축소됨에 따라 소폭 감소하였습니다. 향후 고객사의 발주 취소 혹은 반품에 따른 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락이 발생할 수 있습니다. 이처럼 재고자산의 관리 및 소진에 문제가 발생할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (4) 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험 당사의 주요 매출처는 주로 국내 및 글로벌 주요 제약사로 재무건전성이 우수하고 결제조건에는 다소 차이가 있으나, 대부분 세금계산서 발행 후 3개월 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. |
| 기타위험 | (1) 중소기업 전용시장으로 신규 개장된 코넥스시장의 특성에 따른 위험 코넥스시장은 중소기업 전용시장으로써 2013년 7월에 신규로 개장된 시장으로 보고서 제출일 현재까지 시장 및 거래 활성화 여부, 지속적인 신규기업의 상장 등 다수의 불확실성이 존재하오니 주주 및 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. (2) 코넥스시장 거래 특성에 따른 따른 위험 코넥스시장 활성화 방안으로 개인투자자의 코넥스 시장 상장기업에 대한 투자 시 존재하였던 기본예탁금 제도와 소액투자 전용계좌 제도가 폐지되어 코넥스시장 투자 참여 자격조건이 완화되었습니다. 그럼에도 불구하고 코넥스시장은 상장 심사 및 공시 등에 대한 규제가 최소화된 시장이므로 장내 거래활성화에 대한 불확실성이 존재하므로, 투자자께서는 향후 코넥스시장에서 동사 주식의 원활한 거래를 하지 못할 가능성이 있습니다. (3) 감독기관의 규제에 따른 위험 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황에서 관련규정을 위반할 경우 주권매매정지, 위원회의 심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있으니 주주 및 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다. (4) 미래예측자료의 변동가능성 위험 본 보고서는 향후 사건에 대한 동사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측자료를 포함하고 있으며 미래예측자료는 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인에 따라 달라질 수 있으니 주주 및 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
| 1. 요약 재무상태표 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 15기 | 제 16기 | 제 17기 반기 | |||
| 자산총계 | 10,506 | 11,753 | 11,831 | |||
| 부채총계 | 6,782 | 5,048 | 4,140 | |||
| 자본총계 | 3,724 | 6,705 | 7,692 | |||
| 자본금 | 3,433 | 3,433 | 3,433 | |||
| 2. 요약 손익계산서 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 15기 | 제 16기 | 제 16기 반기 | 제 17기 반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |||
| 매출액 | 8,243 | 10,752 | - | 5,229 | - | 4,417 |
| 영업이익 | 426 | 2,424 | - | 1,008 | - | 677 |
| 법인세비용차감전계속사업이익 | 259 | 2,225 | - | 969 | - | 651 |
| 당기순이익 | 58 | 2,826 | - | 990 | - | 990 |
| 3. 적용회계기준 | 한국채택국제회계기준(K-IFRS) | |||||