2Q26 영업이익 180억원, 시장 컨센서스 하회
2Q26 실적은 매출액 5,767억원(-5%QoQ, -26%YoY), 영업이익 180억원(-14%QoQ, -63%YoY)으로, 시장 컨센서스(영업이익 243억원)를 하회했다. 메탈 가격 상승 래깅 효과로 ASP가 상승했음에도 불구하고, SK온 북미 출하량 감소 및 삼성SDI의 유럽 점유율 하락 여파로 판매량이 줄어들며 전분기 대비 매출이 감소했다. 또한 미국 ESS 향 출하량도 고객사 이원화 영향으로 전분기비 감소했다. 부문별 매출은 EV 3,853억원(+1%QoQ), P/A 1,464억원(+28%QoQ), ESS 453억원(-54%QoQ)을 기록했다. 수익성의 경우 헝가리 공장 가동에 따른 고정비(40~50억원 추정) 증가, 재고자산 평가손실, 인도네시아 ESG 제련소 적자 영향으로 시장 컨센서스를 하회했다.