2027년 하반기 유럽 중심 성장 재개
동사는 2Q26 매출액은 5,767억원, 영업이익은 180억원으로 전분기 대비 각각 5%, 14% 감소. 북미 EV 부진과 BMW 차종 전환에 따른 유럽 물량 감소가 지속됐지만, 파워 애플리케이션 매출이 전분기 대비 28% 증가하며 흑자 기조 유지. 헝가리 신규 라인 가동에 따른 고정비 증가도 수익성에 부담으로 작용. 3분기 역시 EV 출하 감소가 이어지겠지만 메탈가격 래깅으로 ASP 상승이 예상돼 매출은 전분기 대비 소폭 개선될 예정
본격적인 가동률 회복은 2027년 이후. BMW Neue Klasse향 약 9만톤이 2027년 하반기부터 시작되고, 삼성SDI가 확보한 벤츠 프로젝트향 약 10만톤도 2028년부터 공급될 전망. 여기에 현대·기아차 유럽 볼륨 모델향 약 5만톤을 포함하면 중장기적으로 약 24만톤의 유럽 물량이 확보되어 있음. 이에 따라 2026년 출하량은 기존 9만톤 목표에서 약 7만톤 수준으로 낮아질 가능성이 있지만, 2027년…