■ 동사는 2025년 부국티엔씨 합산 기준 국내 주요 15개 용기업체 내 점유율 24.5%로 1위를 차지하는 화장품 펌프·용기 제조업체로, 자체 개발 금형을 활용한 프리몰드를 기반으로 후발주자에서 2023년 선두에 올라섬. 2015~2025년 매출은 역성장 없이 연평균 16.2% 성장. 2026년 매출 4,480억원(+20.4% YoY)·영업이익 740억원(+30.9% YoY, OPM 16.5%)·지배주주순이익 567억원(+64.6% YoY, 처분이익 포함) 전망
■ 투자포인트: 1) K-뷰티, 새로운 성장국면의 최대 수혜: 용기는 화장품 생산의 필수 부품이고 고객 기반도 분산돼 있어 동사 실적은 K-뷰티 전체 생산 물량에 연동. 인디 브랜드 확대에 따른 프리몰드 수요 증가로 2021~2025년 매출은 약 70% 증가, 주요 15개 용기업체 합계(+40.1%)를 크게 상회, 2) 경쟁력을 갖춘 화장품용기 시장 1위 사업자: 다품종·소량 주문을 프리몰드로 집적해 생산 규모를 확보하고 …