3Q26 Preview
3Q26 매출액 1조 1,249억원(YoY +13.0%, QoQ -1.5%), 영업이익 2,991억원(YoY +21.1%, QoQ +4.2%), OPM 26.6%로 컨센서스에 부합할 전망이다. 3분기 원화 강세가 매출 인식 시점의 환율에 반영되면서 북미향 물량의 이익 기여가 일부 낮아질 수 있으나, 고단가 초고압 변압기 출하와 제품 믹스 개선은 이어질 전망이다. 신규수주는 상반기 대비 다소 둔화되겠지만 연간 수주 목표 달성에는 무리가 없을 것으로 판단한다. 고수익 수주잔고의 매출 전환이 이어지며 20% 후반의 높은 수익성도 유지될 전망이다.