목표주가 1,150,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지
HD현대일렉트릭 목표주가를 1,150,000원으로 20.1% 하향하며 투자의견 매수를 유지한다. 목표주가는 2028년 예상 EPS에 목표 PER 35배를 적용했다. 3분기 실적은 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. 환율 하락으로 인한 이익 영향을 고려해야 하는 상황이다. 연초 제시된 연간 매출 가이던스는 보수적인 환율을 반영한 수치이기 때문에 달성할 가능성은 충분하며 수주도 양호한 추세를 이어갈 전망이다. 2026년 기준 PER 28.1배, PBR 9.3배다.