3Q26 Preview: 영업이익 2930억원, 컨센서스 하회 추정
HD현대일렉트릭의 3분기 실적은 매출액 1조 1296억 원(YoY +13.5%, 이하 YoY), 영업이익 2930억 원(+18.6%, OPM 25.9%)으로 영업이익 컨센서스를 하회할 것으로 추정한다. 원/달러 환율 하락에 따른 이익률 훼손이 불가피할 것으로 보인다. 매출은 발생 시점의 환율로 환산하는 반면 일부 비용은 원화 기준으로 유지되기 때문이다. 해외 매출 비중이 높은 전력기기 매출 비중이 상반기 대비 높을 것으로 예상되는 바 환율 하락에 따른 부담이 주요 변수로 작용할 전망이다.