3Q26 영업이익 기준 시장 기대치 소폭 하회 전망
BGF리테일 3Q26 연결 실적은 매출액 2조 5,323억원(YoY +2.8%), 영업이익 1,029억원(YoY +5.4%, OPM 4.1%)으로 영업이익 기준 시장 기대치(Fnguide 기준 1,085억원) 소폭 하회 전망
편의점 동일점 성장률은 YoY 약 +1% 수준으로 추정. 전년 소비쿠폰 지급에 따른 기저 부담과 비우호적인 기상환경 영향으로 동일점 성장률은 전분기 대비 둔화될 전망. 다만, 해당 영향이 집중되었던 7~8월 대비 9월 성장률은 소폭 회복된 것으로 추정 수익성 측면에서는 상품 믹스 개선에 따른 상품 이익률 상승이 지속될 것으로 예상. 이와 더불어 감가상각비 부담 완화에 따른 비용 효율화 효과도 이어질 전망. 우량 점포 중심의 점포 순증세 또한 연간 가이던스에 부합하는 수준으로 순조롭게 진행 중인 것으로 추정. 외국인 매출의 고성장세가 지속되고 있다는 점도 긍정적. 3분기 외국인 매출액은 YoY +60% 이상의 성…