3Q26 Preview: 영업이익 2920억 원, 컨센서스 하회 추정
효성중공업의 3분기 실적은 매출액 1조 7277억 원(YoY +6.4%, 이하 YoY), 영업이익 2920억 원(32.9%, OPM 16.9%)으로 영업이익 컨센서스를 하회할 것으로 추정한다. 지정학적 불확실성으로 인한 중동향 물량 납기 지연과 일부 고객사 요청에 따른 인도 일정 조정이 주 원인이다. 중공업 부문의 영업이익률은 21.3%로 전망한다. 동사는 계약 시점부터 매출 인식 시점까지 환헤지를 적용하고 있어, 원/달러 환율 하락이 영업 손익에 미치는 영향은 제한적이다. 건설 부문에 대한 특이사항은 없는 것으로 파악되며 6.0% 수준의 영업이익률을 유지할 것으로 예상한다.